카카오페이 공모주 청약일정 ; 청약신청 전 체크사항'

1. 카카오페이 상장 개요

카카오페이 청약일정이 발표되었습니다. 7월 말에 상장하는 카카오뱅크와 함께 상장합니다. 카카오페이 공모주 상장일정을 알아봅니다. 

 

카카오페이 간편결제 사업구조도 ; 카카오페이 증권신고서

 

 

카카오페이 청약이 있는 8월초엔 게임주의 대어 크래프톤도 청약 일정이 잡혀있습니다.

 

크래프톤은 8월 2~3일, 카카오페이는 8월 4~5일이 청약일입니다. 청약일정이 연속으로 이어지면서 전산장애 등의 우려도 나오고 있네요.

 

SKIET 청약 당시 자금이체 장애가 발생한 경험으로  청약 후 증거금 반환등이 겹치면서 혼란이 일어나지 않을까 걱정합니다. 한번 경험했으면 대비는 되어 있겠죠!!

 

 

2. 카카오페이 청약전 체크사항  

1) 카카오페이는 현재 3천5백만 명의 누적 가입자를 돌파했고, 2021년 순이익이 흑자로 돌아설 것으로 시장은 전망하고 있습니다.

 

2) 주요결쟁서비스 현황

서비스	지금결제	신용/대출	자산관리	보험
네이버페이	O	O	O	O
토스	O	O	O	O
페이코	O	-	-	-
삼성페이	O	-	-	-

3) 제휴 및 협업관계

구분	주요제휴기관
간편결제/송금	은행, 카드사, PG사, VAN사 등
대출서비스	신용평가사, 은행, 저축은행, 캐피탈사, 카드사 등
투자서비스	㈜카카오페이증권, P2P 투자중개업체, 자산운용사 등
보험서비스	케이피보험서비스㈜, 주택도시보증공사, 보험사 등

 

 

4) 연결 자회사

카카오페이는 카카오페이증권 60%, 케이피보험서비스 64.1%의 지분을 소유하고 있습니다.

 

5) 공모후 지분현황

 

카카오페이 공모후 지분현황

공모 후 카카오의 지분율은 47.83%가 되고, 유통물량은 약 5천만 주가 됩니다.

 

6) 공모 가격 고평가 논란

카카오페이의 공모 가격에 대해 고평가 논란이 있습니다. 2017년 카카오에서 분사할 때 6천억 원으로 평가되던 기업이 4년 만에 예상 시가총액 기준 20배의 가치로 평가되기 때문입니다.

 

카카오페이가 페이팔, 스퀘어 등의 글로벌 전자결재 플랫폼 기업을 비교 대상으로 평가했다는 것입니다. 이에 반해 카카오뱅크는 기업평가 시 은행과 플랫폼기업의 중간 형태로 평가한 것으로 보입니다.

 

 

3. 카카오페이 공모 청약 일정

  - 희망공모가격  ; 63,000~96,000원

  - 공모주식수     ; 1,700만 주

  - 공모규모         ; 약 1.1 ~ 1.6조 원

  - 예상 시가총액  ; 약 8.2 ~ 12.5조 원

 

  - 수요예측일      ; 7/29~30

  - 일반청약일정   ; 8/4~5

  - 상장예정일      ; 8/12

 

  - 주관사(청약증권사) ; 삼성, 대신증권

    (JP모간, 골드만삭스)

  - 배정물량 ; 삼성(324만 주), 대신 (185만 주)

  - 환매청구권  ; 없음   

 

4. 카카오페이 공모주 배정방식

카카오페이는 국내 IPO 사상 처음으로 일반청약 물량 10%를 균등 배정하기로 했습니다. 최소 청약수량인 20주를 신청한 정약자들에게 주식을 똑같이 나누어 주는 것입니다.

 

기존 방식인 50%는 균등 배정하고, 50%는 증거금 비례 배분하는 방식과 다르게 진행됩니다.

 

공모 상단인 9만 6천 원을 기준으로 20주 청약하면 증거금은 96만 원이 됩니다. 청약이 몰릴 경우 무작위 추첨의 가능성도 있습니다.

 

중복청약은 금지되고, 삼성증권과 대신증권 두 곳 중에 한 곳에만 청약이 가능합니다.